Итак, мы подошли к следующему герою нашего топ-чарта, который в конце 2023 года имел 142 офиса в сети. Историю появления этой относительно молодой компании мы писали еще в начале нашего блога, поэтому зацикливаться на том, кто они и как они себя позиционируют, не будем и сразу перейдем к делу.
В 2023 году компания потеряла 12% оборота, показав 1,4 млрд рублей против 1,6 млрд в 2022 году, но при этом по данным РСБУ приобрела в прибыли, подняв 2,5 миллионов рублей в 2022 до 19,5 млн, но, честно говоря, для розничной лаборатории, которая позиционирует себя как премиум, маржинальность по чистой прибыли в 1,4% видится как крайне маленькая (в 2022 году она была и вовсе 0,2%).
Правда, есть один нюанс… Многие из подписчиков понимают, что чистая прибыль – это условно «бумажная прибыль», и куда интереснее посмотреть на денежный поток. И вот, если взглянуть на 2023 год, то у Лабквест как будто бы появился очень крупный кассовый разрыв в операционной деятельности: компания получила фактических оплат по основной деятельности в 832 млн рублей и 8 млн от лицензионных платежей, при этом оплаты (то есть фактически оплаченные расходы) составили 1,7 млрд рублей, то есть разрыв составил 880 млн рублей (отрицательное сальдо по операционной деятельности).
Как склеить такую экономику? Получить заем, что Лабквест успешно сделал и получил 962 млн рублей заемных средств. При этом в на конец 2023 года долгосрочных займов было 621 млн (а в 2022 – 331 млн), а краткосрочная задолженность выросла в 2023 с 396 млн до 982 млн рублей (где там долгосрочная целевка, а где ВКЛ – разбираться нет смысла при таком сальдо).
В целом похожая ситуация была и в 2022 году, когда кассовый операционный разрыв по данным отчета о движении денежных средств составил 150 млн рублей и тогда компанию загрузили 142 млн заемных средств.
В общем зачем рассказывать, если можно посмотреть.
На этом у нас пока все, но это не точно…)
Будьте здоровы!
В 2023 году компания потеряла 12% оборота, показав 1,4 млрд рублей против 1,6 млрд в 2022 году, но при этом по данным РСБУ приобрела в прибыли, подняв 2,5 миллионов рублей в 2022 до 19,5 млн, но, честно говоря, для розничной лаборатории, которая позиционирует себя как премиум, маржинальность по чистой прибыли в 1,4% видится как крайне маленькая (в 2022 году она была и вовсе 0,2%).
Правда, есть один нюанс… Многие из подписчиков понимают, что чистая прибыль – это условно «бумажная прибыль», и куда интереснее посмотреть на денежный поток. И вот, если взглянуть на 2023 год, то у Лабквест как будто бы появился очень крупный кассовый разрыв в операционной деятельности: компания получила фактических оплат по основной деятельности в 832 млн рублей и 8 млн от лицензионных платежей, при этом оплаты (то есть фактически оплаченные расходы) составили 1,7 млрд рублей, то есть разрыв составил 880 млн рублей (отрицательное сальдо по операционной деятельности).
Как склеить такую экономику? Получить заем, что Лабквест успешно сделал и получил 962 млн рублей заемных средств. При этом в на конец 2023 года долгосрочных займов было 621 млн (а в 2022 – 331 млн), а краткосрочная задолженность выросла в 2023 с 396 млн до 982 млн рублей (где там долгосрочная целевка, а где ВКЛ – разбираться нет смысла при таком сальдо).
В целом похожая ситуация была и в 2022 году, когда кассовый операционный разрыв по данным отчета о движении денежных средств составил 150 млн рублей и тогда компанию загрузили 142 млн заемных средств.
В общем зачем рассказывать, если можно посмотреть.
На этом у нас пока все, но это не точно…)
Будьте здоровы!
